重拳出击！坚决打击恶意规避退市行为，证监会六大重点提高上市公司质量

11月10日，证监会召开贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》(以下简称《意见》)动员部署会，对证监会系统扎实推动提高上市公司质量工作进行深入动员、全面部署。

会议部署六大重点工作

全面启动上市公司治理专项行动

把好“入口关”，为市场引入源头活水

畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施

依法查处资金占用和违规担保

持续压降上市公司股票质押风险

落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为

六方面提高上市公司质量

会议要求，要把提高上市公司质量作为上市公司监管的重要目标，全面落实《意见》各项要求，细化任务分工，抓紧制定完善一批制度规则，推进解决一批重点问题，处置化解一批公司风险，确保提高上市公司质量工作“既见声势、更见实效”。

重点1：全面启动上市公司治理专项行动

会议提出，以上市公司治理专项行动为抓手，不断提升上市公司治理水平。转变监管理念，坚持信息披露监管与公司治理监管“双轮驱动”。全面启动上市公司治理专项行动，督促公司自查、整改，完善公司治理规则体系，强化公司治理底线要求，健全公司治理长效机制。结合落实国企改革三年行动方案，推动国有控股上市公司提高质量。

据了解，证监会将把强化公司治理作为当前和今后一项重要工作，包括完善上市公司治理制度规则、强化上市公司治理底线要求、倡导上市公司治理最佳实践和加强公司治理状况信息披露等。

重点2：把好“入口关” 为市场引入源头活水

会议提出，把好“入口关”，为市场引入源头活水。深刻理解注册制改革的初心和使命，从源头上提升上市公司质量。沪深交易所要关口前移，坚守板块定位，在上市推广、审核等各环节，承担起监管责任。会机关要加快职能转变，重点做好规则制定、统筹协调、审核监督、发行监管等工作。派出机构要发挥属地优势，严格监管要求，做好辅导验收和现场检查。

据了解，证监会将按照发展股权融资、提高上市公司质量、增加优质投资标的、服务实体经济的整体要求，科学合理保持新股常态化发行，重视市场投融资两端的平衡建设，明确市场预期，加快构建良好市场生态，推动资本市场高质量发展。

重点3：坚决打击各类恶意规避退市行为

会议提出，畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施。贯彻落实关于退市制度改革的部署和《意见》要求，严格退市监管，完善退市标准，简化退市程序。交易所要切实承担主体责任，各派出机构与地方政府加强协作，坚决打击各类恶意规避退市行为，严肃处置通过煽动缠访闹访等方式对抗监管的行为。拓宽多元化退出渠道，充分调动相关方面和地方积极性，重点推动重整一批、重组一批、主动退一批，促进存量上市公司风险有序出清。

11月2日，中央全面深化改革委员会第十六次会议审议通过《健全上市公司退市机制实施方案》。中国证券报记者从接近监管人士处获悉，证监会和交易所正抓紧根据中央深改委和国务院的部署，吸收借鉴科创板、创业板注册制退市改革经验，总结退市监管中存在的问题，抓紧完善退市规则，加速推进配套制度落地。

重点4：依法查处资金占用和违规担保

会议提出，坚持分类处置，依法查处资金占用和违规担保。按照《意见》提出的“分类处置”原则，对上市公司给时间，督促真整改。各派出机构要积极争取地方政府及相关部门的支持，共同推进辖区上市公司限期整改工作。限期未完成整改或新发生占用担保的，依法严厉查处。

重点5：持续压降上市公司股票质押风险

会议提出，坚持久久为功，持续压降上市公司股票质押风险。股票质押风险化解已经取得阶段性成效，但后续处置仍具有艰巨性、长期性、复杂性和反复性。继续坚持控增量、化存量的原则，协调推动场内外市场一致性监管，打好质押风险化解攻坚战的“下半场”。

证监会上市公司监管部主任李明日前表示，证监会将对已形成的资金占用和违规担保问题，督促责任方限期清偿化解，保护上市公司利益;对于限期未整改或者新发生的资金占用、违规担保等行为将严厉查处，涉嫌犯罪的依法追究刑事责任，绝不姑息。

重点6：从严打击违法违规行为

会议提出，落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为。深入贯彻国务院金融委要求，围绕健全证券执法司法体制机制、严厉查处大案要案、健全民事赔偿制度等任务，加强与相关部委的沟通协调，细化工作举措，抓紧落实落地。

业内人士预期，证监会全方位、立体式追责的努力将有助于形成行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系，对造假者形成有效震慑，显著改善市场的生态，保障我国资本市场沿着法治诚信的道路行稳致远。

形成提高上市公司质量的工作合力

会议强调，要贯彻《意见》要求，在提高上市公司质量工作中不断增强合力。进一步强化与相关部委、地方政府等的协同配合，增强工作主动性、实效性和预期性，扎实推动《意见》各项安排落地见效。

中国人民大学金融与证券研究所联席所长赵锡军分析，提高上市公司质量是一个多方面的系统工程。建议监管部门持续完善市场机制，优化市场环境，稳定市场预期，同时进一步推动强化“共建、共治、共享”的联动协同，争取各部委、各级政府出台针对性支持政策，助力上市公司实现高质量发展，并推动上市公司引领产业升级和产业集群，形成上下游企业再上市的良性循环。